Однопродуктовая динамическая макроэкономическая модель

Оптимизация календарного графика для радиальной транспортной схемы. Определение оптимальной очередности выполнения работ для Ф произвольного сетевого графика. Моделирование неопределенности и риска при формировании инвестиционной стратегии. Формирование прогнозного финансового плана диверсифицированной компании. Решение векторной задачи оптимизации методом последовательных уступок. Имитационное моделирование как способ решения задачи. Определение относительной важности критериев. Построение портфеля аппроксимирующего оптимальное распределение.

Модели и методы оптимизации распределений инвестиционных вложений пенсионного фонда россии

Активный и пассивный портфельный менеджмент Лев Н. Анализ этой проблемы интересен в первую очередь руководителям аналитических отделов банков и инвестиционных компаний и частным инвесторам. Методология же инвестиционного менеджмента начала складываться в двадцатые годы с появлением понятия"истинной" цены акции.

Законодатель постарался избавить новую модель от недостатков ее С другой – в конструкцию инвестиционного товарищества законодатель добавил и схемы, основанные на использовании паевых инвестиционных фондов.

Система финансового обеспечения инвестиционного процесса основывается на определении источников его финансирования. Все источники формирования инвестиционных ресурсов предприятия можно разделить на следующие группы: В свою очередь, к внутренним относят собственные средства, а к внешним — привлеченные и земные. Под собственными инвестициями понимаются средства юридических и физических лиц, направляемые на финансирование на условиях участия в прибыли.

Заемными называются средства юридических и физических лиц, направляемые на финансирование инвестиций на условиях займа на определённый срок и подлежащие возврату с уплатой процентов. Заемные средства включают средства, полученные от выпуска облигаций, кредиты банков, других финансово-кредитных институтов, предприятий, государства [1]. К привлеченным относят средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляется выплата владельцам этих средств дохода в виде процента, дивиденда.

Достоинства и недостатки заемных и привлеченных источников финансирования инвестиций приведены в таблице 1.

Текст работы размещён без изображений и формул. При формировании инвестиционных портфелей, предприятие или банк может столкнуться с различными видами рисков, которые могут снизить прибыль, и они естественно стремятся их минимизировать. Риск — сочетание вероятности и последствий наступления неблагоприятных событий. Банк или предприятие, фирма в своей деятельности могут подвернуться различным видам риска — кредитному невыполнение обязательств перед инвестором , процентному возникающему непредвиденного изменения процентных ставок , риску ликвидности изменение кредитных и депозитных потоков.

Поставленная задача является актуальной и не лишена смысла, так как на рынке денежных ценных бумаг в качестве инвесторов преобладают банки, которые, в то же время как посредники частично размещают краткосрочные бумаги у своих клиентов. Формирование инвестиционного портфеля — это один из методов управления финансовыми активами.

инвестиции являются основой экономического развития регионов. для предложенной оптимизационной модели является информация о . инвестиционного фонда, ограничение на коэффициент загрузки.

Оптимальная или оптимизационная модель Оптимальная или оптимизационная модель [ . В отличие от дескриптивной описательной, балансовой модели, оптимальная модель содержит наряду с уравнениями, описывающими взаимосвязи между переменными, также критерий для выбора — функционал или, что то же, целевую функцию. Созданы оптимальные программы смешения продукции, оптимальные производственные программы. На первом этапе по модели натурально- стоимостного межотраслевого баланса прогнозируются объемы производства важнейших видов продукции на длительную перспективу в интервале от минимального до максимально возможного их уровня.

Исходя из полученных объемов производства рассчитываются оптимальные планы развития и размещения отдельных отраслей, выполняемые по двум значениям коэффициента эффективности капиталовложений, который включается в целевую функцию каждой отраслевой модели. Таким образом, рассчитываются четыре варианта проекта плана для каждой отрасли или вида производства.

Затем строится межотраслевая модель, в которую, помимо обычных балансовых уравнений , включаются ограничения на ресурсы труда и капитальные вложения , и с ее помощью находится план, обеспечивающий максимально возможный конечный продукт в заданной структуре. При этом выбираются новые значения объемов производства и коэффициента эффективности , по которым выполняется новая серия расчетов оптимальных отраслевых планов , и их результаты снова используются в межотраслевой оптимизационной модели.

На основе трех-четырех серий расчетов получают приемлемый вариант, гарантирующий выбор таких отраслевых планов , которые являются сбалансированными на народнохозяйственном уровне по поставкам сырья , капиталовложениям и трудовым ресурсам , а также обеспечивают полное использование ресурсов в народном хозяйстве и максимальный размер конечного продукта национального дохода в нужном продуктовом ассортименте. Так, например, и при совпадении базисов исходного и вторичного оптимальных планов возможно существенное изменение сроков ввода отдельных сооружаемых или реконструируемых объектов, попавших в базис оптимального плана.

Это имеет существенное значение с точки зрения связей газовой промышленности как с сопряженными отраслями народного хозяйства , так и с топливно-энергетическим комплексом. Экономико-математическая модель — это определенная схема развития рынка ценных бумаг при заданных условиях и обстоятельствах. При прогнозировании используют различные модели однопродуктовые и многопродуктовые, статистические и динамические, натурально-стоимостные , микро- и макроэкономические, линейные и нелинейные, глобальные и локальные, отраслевые и территориальные, дескриптивные и оптимизационные.

Оптимизационная модель формирования инвестиционного портфеля

Научно-исследовательская работа НИР прикладная информатика магистратура Защита выпускной квалификационной работы, включая подготовку к защите и процедуру защиты прикладная информатика магистратура Научные и профессиональные интересы: Математическое моделирование развития социально-экономических систем — предприятий, регионов, инновационных кластеров, муниципальных образований.

Оценка эффективности их деятельности на основе автоматизированных средств обработки социально-экономической информации и современных информационных технологий. Экспертная поддержка принятия решений в сфере социально-экономического развития регионов и предприятий.

Взаимосвязь моделей инвестиционного механизма управления и этапов для каждого предприятия оптимизационная модель первого уровня. .. заданного объема инвестиционного фонда целевой программы.

Становление и развитие российского рынка коллективных инвестиций имеет небольшую историю. Но даже в короткий период своего существования его динамика характеризуется ростом количества паевых инвестиционных фондов ПИФ , разнообразием их типов, периодическими изменениями условий деятельности, увеличением стоимости их активов. Особое место среди ПИФов занимают закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости ЗПИФН и близкие к ним по экономической сущности рентные и ипотечные фонды.

Специфические отличия таким фондам придают закрытый статус и наличие значительной доли в активах объектов недвижимости. Такие отличия позволяют получить существенные конкурентные преимущества, связанные с долгосрочным характером инвестиций, более низким риском утраты активов, стабильностью инвестиционного процесса, профессиональным управлением специфическими активами, налоговыми преференциями.

В то же время условия работы и структура активов таких фондов жестко регламентируются законодательством, что вносит определенные ограничения в их инвестиционную деятельность. В этой связи для повышения ее эффективности возникает необходимость разработки подходов и методов поддержки принятия решений по формированию структуры активов, адекватных специфическим условиям деятельности ЗПИФН.

Вместе с тем в научной литературе проблемы таких разработок еще не получили должного освещения, что и определяет актуальность тематики данной работы. Степень научной разработанности проблемы.

Перевод"Инвестиционные сертификаты" на английский

Рытиков Московский государственный вечерний металлургический институт Известно, что обоснованность решений, принимаемых на различных этапах создания инвестиционных проектов, в значительной мере определяется глубиной проработки возможных альтернативных вариантов. Однако в экономической литературе с позиций уменьшения стартового авансируемого в инвестиционный проект капитала и достижения наибольшего эффекта отсутствуют четкие рекомендации по назначению: При разработке оптимизационной математической модели проекта, которая позволила бы ответить на эти вопросы, исходили из того, что модель должна адекватно отображать динамично развивающийся инвестиционный процесс и соответствовать требованиям Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов [1].

Оптимизационная модель для определения структуры и объемов можно за счет внедрения внутренних инвестиций (сокращение удельных затрат, отчисление в резервный фонд, расходы на покупку акций предприятий и.

В последнее время все более актуальны вопросы, связанные с выбором адекватной правовой формы для решения задач по привлечению инвестиций либо реорганизацией разросшегося бизнеса со сложной структурой владения. Фактически ИТ — это симбиоз уже известных в российском законодательстве правовых конструкций: Законодатель постарался избавить новую модель от недостатков ее предшественников. С одной стороны, инвестиционное товарищество — это договор, то есть при распределении прибыли между участниками отсутствует промежуточное налогообложение.

В отличие от юридического лица, учредительные документы которого являются публичными, информация об условиях ИТ не раскрывается. С другой — в конструкцию инвестиционного товарищества законодатель добавил свойства, в большей степени присущие юридическому лицу: Природа инвестиционного товарищества разнится с договором доверительного управления, однако то, как закон разделяет полномочия и ответственность управляющих товарищей и прочих участников договора инвесторов , а также инвестиционная цель такой формы совместной деятельности делают целесообразным ее сравнение с паевыми инвестиционными фондами ПИФ венчурных или прямых инвестиций, что мы и сделаем ниже.

Оптимизационные модели

Особенности договора управления акционерным инвестиционным фондом и договора доверительного управления имуществом ПИФа: Развитие финансовых рынков определяется, в частности, успешным функционированием фондов прямых инвестиций ФПИ , предоставляющих финансовые ресурсы предприятиям и способствующих приращению их реальной стоимости.

В портфель ФПИ входят компании, акции которых не торгуются на фондовой бирже [1, 2]. Согласно стратегии развития малого и среднего предпринимательства Российской Федерации до г. Интерес к рынку прямых инвестиций сопровождается необходимостью разработки подходов и методов для получения наиболее реалистичной оценки стоимости портфелей проектов ФПИ.

Оптимизационные модели экономической динамики. отчисления (А) и чистые инвестиции, идущие на расширение производственных фондов.

Математические методы в экономике Днепропетровский национальный университет, Украина Оптимизационная модель для определения структуры и объемов инвестиций предприятий В последние годы дефицит оборотных средств остается типичной финансово-экономической проблемой многих промышленных предприятий. Одной из причин дефицита оборотных средств является неэффективное управление капиталом и планирование как этап управления.

Активизация инновационной деятельности промышленных предприятий требует применения современных научных методов управления данной деятельностью, в частности, использование приемов и методов экономико-математического моделирования. Вопросы построения и анализа математических моделей инновационных процессов исследуется в ряде научных публикаций. Например, в работе Е. Васильевой разработана графовая модель распространения технологических инноваций в системе сельскохозяйственных предприятий, на базе которой сформулирована задача оптимизации инвестирования данного процесса в условиях дефицита финансовых ресурсов, предложен эвристический алгоритм ее решения [1].

Моделирование процессов экономического развития обеспечивается путем последовательного решения соответствующих задач линейного программирования. Проанализировав данную литературу, можно прийти к выводу, что в представленных экономико-математических моделях в недостаточной степени отражены в единой системе как инновационные, так и другие важнейшие процессы функционирования промышленного предприятия.

ПИФ прямых инвестиций

Оптимизационные модели экономического развития с учётом влияния эффективности инвестиций Сайфутдинова, Наталья Анатольевна Диссертация, - руб. Оптимизационные модели экономического развития с учётом влияния эффективности инвестиций: Настоящая диссертация посвящена моделированию процесса распределения инвестиций в некоторой экономической системе, теоретическому описанию условий неограниченного накопления капитала, построению вычислительных алгоритмов, имеющих своей целью максимизацию итогового выпуска этой системы.

Проблематике инвестирования активов пенсионных фондов посвяще- ны работы Оптимизационная модель формирования инвестиционных страте -.

Определение оценкиэффективности мобилизации сбережений населения региона коммерческими банками на примере Алтайского края Банковский сектор, государство и предприятия ведут активный поиск источников финансирования для реализации своих инвестиционных целей. На сегодняшний день одним из таких внутренних источников мобилизации и вовлечения в инвестиционный процесс государства является финансовый потенциал, сосредоточенный у населения в форме сбережений. В связи с этим возникает необходимость определения оптимальных путей мобилизации накопленных населением сбережений в финансовых учреждениях.

. , . , , . Ключевые слова сбережения населения,инвестиции, сберегательная активность населения, коммерческий банк, депозитный продукт, вклады населения, доходы населения, финансовые накопления населением, сберегатель,денежные средства, кредитные ресурсы, инфляция. Оптимизация доходности и риска инновационных проектов на основе моделирования инвестиционного процесса Рассмотрен подход к оценке доходности и риска инновационных проектов, основанный на моделировании различных сценариев инвестиционного процесса.

Оптимизационные модели управления капиталовложениями в инвестиционные проекты.

Такая оптимизация модели позволяет выявить предельные возможности данного предприятия по выпуску продукции, в расширение производства которой направляются управляющие инвестиции. Одновременно двойственные оценки ресурсных переменных, которые получаются в терминах целевой функции, позволяют проранжировать производственные ресурсы по степени их влияния на производство заданной продукции в агропредприятии.

Методика предварительного отбора Решив задачу оптимизации производственной структуры для агропредприятий - конкурсантов по модели первого уровня, получаем возможность определения предпочтений по предварительному отбору предприятий-конкурсантов. Наибольшее предпочтение получает предприятие, которое имеет максимальное из наибольших двойственных оценок производственных ресурсов предприятий.

Смысл такого выбора состоит в том, что наибольшая двойственная оценка указывает на тот ресурс, привлечение которого дает наибольшее приращение целевой функции, то есть наибольший прирост продукции, определенный инвестиционной программой.

Ключевые слова сбережения населения,инвестиции, сберегательная предъявляемые к оптимизационной модели, по итогам чего предложен характеризующих степень износа основных фондов энергетического комплекса.

Алгоритм и общие принципы планирования инвестиционной деятельности генерирующей компании в условиях развития конкурентного рынка Перспективная деятельность компании в электроэнергетике должна быть ориентирована как на повышение финансово-коммерческой эффективности деятельности, так и на решение стратегических задач развития компании, модернизацию существующих и создание новых основных фондов в соответствии с тенденциями спроса на электроэнергию и тепло.

Основными составляющими планирования перспективной деятельности являются: Предлагаемый в настоящей работе механизм инвестиционного планирования рис. Формирование инвестиционной программы генерирующей компании должно осуществляться на основе как можно более полного прогноза и сценарного анализа факторов развития внешней среды, оказывающих влияние на деятельность компании в долгосрочной перспективе. Проекты, не Неэффектив- Проекты, Рис. В блоке подготовки данных о финансировании должен быть проведен комплексный анализ условий, стоимости и ограничений на привлечение различных финансовых ресурсов - кредитов международных финансовых институтов, агентств экспортного кредитования, российских и зарубежных банков, средств фондового рынка подробнее см.

Выходной информацией по блоку 2 является множество доступных для компании вариантов финансирования инвестиций.

Курс лекций «Фондовый рынок». Лекция 3: Паевые инвестиционные фонды